基本分析又称基本面分析，是指证券投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学等的基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，以此评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。
基本分析包括宏观经济分析、行业分析和公司分析三个方面内容。
（一）宏观经济分析
证券市场主要包括股票市场、债券市场和衍生品市场，此处主要分析股票市场。股票价格一方面受一些内在基本因素影响，同时还受市场行为因素的制约，综合起来这些因素主要有：
1.经济周期对股票市场的影响
2.政治因素对股票市场的影响
3.通货膨胀对股价的双重作用
4.财政政策对股票市场的影响
5.货币政策对股票市场的影响
（二）行业分析
1．行业生命周期因素对证券市场的影响
任何一个行业一般都有其存在的生命周期，由于行业生命周期的存在，使行业内各公司的股票价格深受行业发展阶段的影响。行业生命周期的阶段有：开创期、扩张期、停滞期、衰退期。
2.行业其他因素对证券市场的影响
行业股价变动还受政府产业政策的影响，政府通过产业、财政和货币政策鼓励某行业的发展，行业的经营状况和盈利都将随着政策扶持有所增加，也在一定程度上提高人们的预期从而使该行业股价上涨，否则下跌。此外，相关行业的变动对行业股价也将产生影响，如替代行业的产品价格上升，则该行业产品的需求会提高，盈利增加，股价上升。
（三）公司分析
任何谨慎的投资者，在决定投资于某公司股票之前都要有一个系统的收集资料、分析资料的过程。通过对拟投资对象的背景资料、业务资料、财务资料的分析，多角度地了解企业，才能适当地确定公司股票的合理定位，进而通过比较市场定位与合理定价而进行投资决策。公司分析可分为基本素质分析和财务分析两大部分。
1．基本素质分析
公司基本素质分析主要包括公司竞争地位分析、公司盈利能力分析以及公司经营管理能力分析。公司盈利能力分析要用到有关反映公司盈利能力的指标如资产利润率、销售利润率等；公司经营管理能力分析主要从各层管理人员素质及能力分析、企业经营效率分析、内部调控机构效率分析、人事管理效率、以及生产调度效率等方面入手。
2．财务分析
财务分析主要包括财务报表分析和财务比率分析两类。股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开原则，证券理财分析师可以根据上市公司提供的财务资料，主要是财务报表如资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表，分析公司偿债能力、持续发展能力以及对外部资金需求情况等，通过财务比率反映它们相互间的关系，以求从中发现企业经营中存在的问题并据以评价企业的财务状况，预测未来发展前景，从而指导证券投资。