金融机构体系的具体构成可分为四类：
（1）中央银行，它是一国金融机构体系的领导和核心，担负着制定并执行货币政策、管理并调节金融运行、维护金融体系安全的特殊职责；
（2）存款类金融机构，它以吸收个人和机构的存款，并发放贷款为主要业务，主要包括商业银行及储蓄贷款协会等节俭机构；
（3）非存款类金融机构，它是提供金融服务但不以存款为负债的金融机构，可分为契约型储蓄机构、投资性金融中介机构、服务型金融机构；
（4）政策及监管类金融机构。
金融机构的基本功能是：
（1）期限中介功能。即通过发行金融工具实现金融资产的期限结构转换，从而使储蓄者、筹资者均能获得所需期限的资产或负债。
（2）降低交易成本。金融机构拥有、管理着大量资金，聘有训练有素的职业投资家、法律顾问，故在信息处理和签订合约方面存在规模经济效应。
（3）改善信息不对称。金融机构在甄别贷款风险、防范逆向选择，在监督贷款借用、减少道德风险上，拥有长期积累的经验、办法、专长，这就促进了储蓄向生产性投资的转化，对增进经济效率至关重要。
（4）分散投资、降低风险。这主要通过汇聚众多中小投资者的资金，进行组合投资，从而将高风险资产转换为低风险资产的途径来实现。
（5）提供支付机制。特定的金融中介均提供不同的支付方式，计算机、电子通讯等专门技术的迅猛发展，极大地推进了支付体系的完善。