某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种资产组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种资产组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。要求： (1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险大小。 (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 (3)计算甲种资产组合的β系数和风险收益率。 (4)计算乙种资产组合的β系数和必要收益率。 (5)比较甲乙两种资产组合的β系数，评价它们的投资风险大小。 -题库考试答案搜索网

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种资产组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种资产组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。
要求：
(1)根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险大小。
(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
(3)计算甲种资产组合的β系数和风险收益率。
(4)计算乙种资产组合的β系数和必要收益率。
(5)比较甲乙两种资产组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

问答题

2021-12-30 11:31

查看答案

正确答案

(1)由于市场组合的β系数为1，所以，根据A、B、C股票的β系数可知，A股票的投资风险大于市场组合的投资风险；B股票的投资风险等于市场组合的投资风险；C股票的投资风险小于市场组合的投资风险。
(2)A股票的必要收益率
＝8％＋1．5×(12％－8％)＝14％
(3)甲种资产组合的β系数
＝1．5×50％＋1．0×30％＋0．5×20％＝1．15
甲种资产组合的风险收益率
＝1．15×(12％－8％)＝4．6％
(4)乙种资产组合的β系数
＝3．4％／(12％－8％)＝0．85
乙种资产组合的必要收益率
＝8％＋3．4％＝11．4％
(5)甲种资产组合的β系数(1．15)大于乙种资产组合的β系数(0．85)，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。

试题解析

标签：第二章财务管理基础中级财务管理

感兴趣题目

设a=5，b=4，c=3，d=2下列表达式的值是 3＞2*b Or a=c And b＜＞C Or c＞d

设a=5，b=4，c=3，d=2下列表达式的值是（）。3 > 2 * b Or a = c And b <> c Or c > d

设a=5，b=4，c=3，d=2，下列表达式的值是 3＞2*b Or a=c And b＜＞c Or c＞d

设a=2，b=3，c=4，d=5，下列表达式的值是（）。 3>2*b Or a=c And bc Or ba+c

设a=2，b=3，c=4，d=5，下列表达式的值是 Not a＜=C Or 4*c=b^2 And b＜＞a+c

设t=2，b=3，c=4，d=5，则下面语句输出的是（）。 Print3>2*b Or a=c And b<>c Or c>d

设a2，b=3，c=4，d=5，则下面语句的输出是Print 3>2*b Or a=c And b<>c Or c>d

设t=2，b=3，c=4，d=5，则下面语句输出的是（）。 Print3>2*b Or a=c And bc Or c>d

设a=2，b=3，c=4，d=5，下列表达式的值是（）。 3>2*b Or a=c And b<>c Or b<>a+c

下列程序段运行后窗体上输出结果为( )。 Private Sub Command1_Click() a=5: b=4: c=3: d=2 x=3＞2*b Or a=c And b＜＞c Or c＞d Print x End Sub

下列程序段运行后窗体上输出结果为( )。 Private Sub Command1 Click() a=5：b=4：c=3：d=2 X=3＞2*b Or a=c And b＜＞C Or c＞d Print X End Sub

设a=′′a′′，b=′′b′′，c=′′c′′，d=′′d′′，执行语句x=IIf（（ad），′′A′′，′′B′′）后，x的值为（　　）。