所谓政府管制，就是政府行政机关以强制力后盾对被管制者活动进行限制。政府管制包括经济管制、社会管制和政治管制。自然垄断行业的政府管制属于经济管制。政府经济管制具有三个构成要素：①经济管制的主体是政府行政机关，它们通过立法或其他形式被授予经济管制权；②经济管制的客体是个人和企业等各种经济主体；③经济管制的主要依据和手段是各种规则。
城市政府对自然垄断行业实行管制的必要性在于：①抑制企业制定垄断价格，维护社会分配效率；②防止破坏性竞争，保证社会生产效率和供应稳定；③制约垄断企业的不正当竞争行为。