价格风险也叫利率风险，债券价格和利率变化成反比，债券到期日越长，利率风险越小。

债券的价格与市场利率有密切关系，利率提高，债券价格上升；降低利率，债券价格下降。

债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时，债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时，债券的价格以更小的曲率降低。

一般来说，债券的价格与到期收益率成____，债券的市场交易价格与市场利率成____。( )

债券X和债券Y的面值、到期期限、息票率和付息方式都相同，但债券X的息票率高于到期收益率，债券Y的息票率低于到期收益率。若两只债券的到期收益率都保持不变，随着时间的推移，债券X的价格将（），债券Y的价格将（）

债券到期收益率被定义为使债券的（）与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。

其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性（）。

其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（ ）。

已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（）计算债券的到期收益率。

债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。

债券价格与债券到期收益率呈反向变化关系。

随着市场利率的上升，债券的预期现金流量的现值将（），因而债券的价格也随之（）。