某企业拟投资兴建一个加工基地，该项目的主要数据如下：（1）项目的投资规划该项目的建设期为5年，计划建设进度为：第1年完成项目全部投资的25%，第2年完成项目全部投资的15%，第3年至第5年，每年完成项目投资的20%。第6年投产，当年项目的生产能力达到设计生产能力的60%，第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%，第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。（2）建设投资估算本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元，外汇牌价为1美元兑换6.40元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元，预备费（包括不可预见费）为8000万元。（3）建设资金来源该企业投资本项目的资金为3亿元，其余为银行贷款。贷款额为6亿元，其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得，年利率为8%（实际利率），贷款的人民币部分从中国建设银行取得，年利率为11.7%（名义利率，按季结算）。（4）生产经营经费估计建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1500人，工资与福利费按照每人每年9600元估算。每年的其他费用为1080万元。生产存货占流动资金的部分估算为8000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21600万元。年经营成本为24000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为50天。问题1．假定建设期内不支付利息，请估算出建设期的贷款利息。2．分项估算出流动资金。3．估算出整个建设项目的总投资。 -题库考试答案搜索网

某企业拟投资兴建一个加工基地，该项目的主要数据如下：（1）项目的投资规划该项目的建设期为5年，计划建设进度为：第1年完成项目全部投资的25%，第2年完成项目全部投资的15%，第3年至第5年，每年完成项目投资的20%。第6年投产，当年项目的生产能力达到设计生产能力的60%，第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%，第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。（2）建设投资估算本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元，外汇牌价为1美元兑换6.40元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元，预备费（包括不可预见费）为8000万元。（3）建设资金来源该企业投资本项目的资金为3亿元，其余为银行贷款。贷款额为6亿元，其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得，年利率为8%（实际利率），贷款的人民币部分从中国建设银行取得，年利率为11.7%（名义利率，按季结算）。（4）生产经营经费估计建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1500人，工资与福利费按照每人每年9600元估算。每年的其他费用为1080万元。生产存货占流动资金的部分估算为8000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21600万元。年经营成本为24000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为50天。问题1．假定建设期内不支付利息，请估算出建设期的贷款利息。2．分项估算出流动资金。3．估算出整个建设项目的总投资。

问答题

2023-02-02 22:35

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正确答案

1.(1)人民币贷款实际年利率的计算
人民币贷款实际年利率=(1+名义利率/年计息次数)^{年利息次数}-1=(1+11.7%/4)⁴-1=12.22%。
(2)每年投资的本金额计算
人民币部分:
贷款总额为:60000-4500×6.4=31200(万元)。
第1年为:31200×25%=7800(万元);
第2年为:31200×15%=4680(万元);
第3年为:31200×20%=6240(万元);
第4年为:31200×20%=6240(万元);
第5年为:31200×20%=6240(万元)。
美元部分:
贷款总额为4500万美元。
第1年为:4500×25%=1125(万美元);
第2年为:4500×15%=675(万美元);
第3年为:4500×20%=900(万美元);
第4年为:4500×20%=900(万美元);
第5年为:4500×20%=900(万美元)。
(3)每年应计利息的计算
每年应计利息=(年初借款本息累计额+本年借款额/2)×年实际利率,则人民币与外币贷款各年本息及其合计可计算如表所示。
表人民币与外币贷款利息估算表

2.(1)应收账款=年经营成本/年周转次数=24000/(360/30)=2000(万元)。
(2)存货占用=8000(万元)。
(3)现金=(年工资及福利费+年其他费用)/年周转次数=(0.96×1500+1080)/(360/40)=280(万元)。
(4)流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金=2000+0+8000+280=10280(万元)。
(5)应付账款=年外购原材料、燃料及动力费/年周转次数=21600/(360/50)=3000(万元)。
(6)流动负债=应付账款+预收账款=3000+0=3000(万元)。
(7)流动资金=流动资产-流动负债=10280-3000=7280(万元)。
3.总投资估算额=建设期投资总额+流动资金
=建设投资+建设期利息+固定资产投资方向调节税+流动资金
=工程费+预备费+建设期外汇利息+建设期人民币利息+无形资产与递延资产投资+流动资金
=80000+8000+1014.72×6.40+11334.00+200+7280
=113308.21(万元)

试题解析

标签：投资项目管理师投资建设项目决策

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