FRA中的协议利率通常称为远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。例如，1x4远期利率，表示1个月之后开始的期限为4个月的远期利率；3x6远期利率，表示3个月之后开始的期限为6个月的远期利率。

有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（ ）。

有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（ ）。

远期利率协议是指按照约定的实际本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。（）

债务人通过购买远期利率合约固定未来的债务成本，规避了利率可能（ ）带来的风险；债权人通过卖出远期利率合约保证未来的投资收益，规避了利率可能（ ）带来的风险。

在采用1年复利1次的前提下，1年期即期利率为5%，2年期即期利率为6%，那么1年期的远期利率水平为（）。

在利率互换（IRS）市场进行交易时，如果预期未来利率将上升，则投资者应该（）。

若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择()。

在货币市场上，如果利率低于均衡水平，就会出现货币的超额（），利率会（）。

根据利率平价理论,利率与汇率的关系是:利率高的国家货币在远期外汇市场上升水,利率低的国家货币在远期外汇市场上贴水。

在开放的市场经济环境下，本国利率水平上升，国际利差相对扩大，进而出现资本账户的顺差，引致本币汇率上升。

如果单位货币的利率高于计价货币的利率水平，那么单位货币的远期汇率一定是贴水。