国际收支失衡的自动调整机制可通过影响以下四大因素来实现：利率、物价、国民收入和汇率作用。
（1）在固走汇率制度下，自动调整机制如下：当出现逆差时，外汇储备减少，则由外汇储备引起的货币供应量相应减少，因而利率上升，引起资金外流减少，改善资本账户收支；利率上升会引起国内开支减少，进口需求同样减少，改善经常账户收支；国内开支减少，引起工资、物价下降，减少进口需求，同样改善经常账户收支。因此，当出现逆差时，由于利率、收入、物价的作用，自动地改善国际收支的逆差。当出现顺差时，则发生相反的情况。自动调节机制发挥作用需要如下条件：
①资本流动对利率升降有较敏感的反应，
②只有在商品输入需求弹性较大时，才能发挥；
③政府不采取抵消或干预性的财政货币政策等。
（2）在浮动汇率制下，国际收支的自动调节是通过汇率的变动来得以实现的：当一国外贸发生大量逆差，对外汇率便下跌.而汇率下跌刺激出口，抑制进口，使贸易收支好转，从而改善国际收支状况。