A、证券的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,其风险也是这些证券风险的加权平均数
B、充分投资组合的风险,仅受证券之间协方差的影响,与各证券本身的方差无关
C、组合中证券报酬率的相关系数越大,组合分散风险的作用越大
D、如果能以无风险利率自由借贷,则投资人都会选择资本市场线上的市场组合进行投资
查看答案
正确答案
试题解析
证券的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,其风险并不是这些证券风险的加权平均数 ,投资组合能降低风险(选项A错)当一个组合扩大到能够包含所有证券时,只有协方差是重要的,方差项将变得微不足道,因此充分投资组合的风险,仅受证券之间协方差的影响,与各证券本身的方差无关(选项B正确);组合中证券报酬率的相关系数越大,组合分散风险的作用越弱(选项C错);投资者个人对风险的态度仅仅影响借入或贷出的资金量,而不影响最佳风险组合,当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时,市场组合优于其他组合,选项D正确。