利率在现代市场经济中发挥作用会受到一些因素的限制，要使其充分发挥作用，必须具备一定的条件：
1、市场化的利率决定机制：由市场因素决定的利率能够真实灵敏地反映社会资金供求状况，通过利率机制促使资金合理流动，缓和资金供求矛盾，发挥筹集资金、调剂余缺的作用
2、灵活的利率联动机制：利率体系中，各种利率之间相互联系、相互影响，当其中的一种利率发生变动时，另一类利率也会随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动，这就是利率之间的联动机制
3、适当的利率水平：过高、过低的利率水平都不利于利率作用的发展
4、合理的利率结构：体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别，弥补利率水平变动作用的局限性，通过利率结构的变化引起一连串的资产调整，从而引起投资结构、投资趋势的改变，使经济环境产生相应的结构性变化，更加充分地发挥出利率对经济的调节作用