法约尔第一次明确区分了“经营”和“管理”的概念。法约尔认为，“经营”是指导或引导一个组织趋向某一既定目标，包括技术、商业、业务、安全和会计等五大职能，它的内涵中包括了管理。法约尔通过对企业全部活动的分析，第一次将管理活动从经营职能中提炼出来，成为经营的第六项职能，处在六项职能的核心地位。法约尔提出了普遍意义上的管理定义，即“管理是普遍的一种单独活动，有自己的一套知识体系，由各种职能构成，管理者通过完成各种职能来实现目标的一个过程。为了突出管理的实质，法约尔又进一步将管理的要素划分为：计划、组织、指挥、协调和控制。
法约尔认为管理就是计划、组织、指挥、协调和控制。管理的五大职能并不是企业管理者个人的责任，它同企业经营的其它五大活动一样，是种分配于领导人与整个组织成员之间的工作。法约尔认为领导和管理不同，领导是从企业拥有的所有资源中获寻尽可能大的利益以引导企业达到目标，就是保证六项基本职能的顺利完成