政府支出的增加意味着总需求（或总支出）的增加，这将使产量和收入增加，从而增加对货币的交易需求量，在货币供给量不变的条件下（或LM曲线不变），新增加的获悉需求会使利率上升，最终引起投机动机的货币需求的下降来保证货币市场均衡。这个过程，在IS-LM模型上，表现为在LM曲线不变，IS曲线向右移动，总需求的增加引起收入和利率的同时增加。
中央银行增加货币供给量，而货币需求不变的话，利率将会下降，从产品市场看，在IS曲线上，在既定投资函数上，利率的下降会导致投资和国民收入的增加，这个过程表现为在IS曲线不变条下，LM曲线向右移动，并导致利率下降和国民收入上升。