工资等级制度的主要职能是确定相对工资率。也就是在全部职工货币工资水平一定的情况下，在全国范围内或一个局部范围内确定各类职工、各类工作或职位的工资标准，以解决各类职工、各种工作或职位之间的相对报酬。
工资等级制度的主要作用是：
工资等级制度是各种工资形式的基础，不论是实行计时工资制还是计件工资制，都是通过工资等级标准计算的。奖金同工资标准之间也有一定的比例关系。职工的定级，升级都以工资等级制度为依据。
工资等级制度是调整工资关系的重要手段。工资等级制度是工资分配的基本制度，规定着职工工资的主要部分，同时规定着部门之间、产业之间、地区之间、企业之间以及单位职工之间的工资关系。
工资等级制度还影响和制约着保险福利待遇水平。