蒙特卡罗模拟法是通过（）市场价格变化得到组合损益的n种可能结果，从而在观察到的损益分布基础上通过分位数计算VaR。 -题库考试答案搜索网

蒙特卡罗模拟法是通过（）市场价格变化得到组合损益的n种可能结果，从而在观察到的损益分布基础上通过分位数计算VaR。

单选题

2021-12-28 08:12

A、历史
B、统计数据
C、数理抽样
D、随机数模拟

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正确答案

D

试题解析

熟悉VaR计算的主要方法及优缺点。

标签：第八章金融工程应用分析证券投资分析

感兴趣题目

（）是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

德尔塔-正态分布法中的市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到。（）

指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。（　）

指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

下列关于蒙特卡罗模拟法的表述错误的是（）。

技术分析是利用某些历史资料来判断整个证券市场或个别证券价格未来变化的方向和程度的各种分析方法的统称。技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决“应该购买何种证券”的问题。（）

可以在（）阶段采用Make-or-buy决策分析。

科学家们使用计算机来试图预测复杂的趋势和事件时，他们通常应用一类需要长串的随机数的复杂计算。设计这种用来预测复杂趋势和事件的数字模型越来越依赖于一种称为蒙特卡罗模拟的统计手段，而这种模拟进一步又要取决于可靠的无穷尽的随机数目来源。蒙特卡罗模拟因摩洛哥著名的赌场而得名。它能够帮助人们从数学上表述物理、化学、工程、经济学以及环境动力学中一些非常复杂的相互作用。数学家们称这种表述为"模式"，而当一种模式足够精确时，它能产生与实际操作中对同一条件相同的反应。但蒙特卡罗模拟有一个危险的缺陷：如果必须输入一个模式中的随机数并不像设想的那样是随机数，而却构成一些微妙的非随机模式，那么整个的模拟（及其预测结果）都可能是错的。对"蒙特卡罗模拟"理解正确的一项是（）。

营销预测是指通过对（）信息的分析和研究，寻找市场营销的变化规律。

某投资咨询单位承担了某投资项目的可行性研究咨询业务，在完成了市场分析、建设条件和厂址选择、工艺技术方案的确定、环境影响和社会影响分析评价、财务评价与国民经济评价等工作内容后，确定了该项目的财务效益是可接受的，国民经济的直接效益和间接效益均能满足要求。下面一步是需要对该项目进行相关的风险分析评价。咨询工程师通过分析，确定了项目的关键风险变量有投资、产品销售价格、原材料价格和项目寿命期等，并且产品销售价格和原材料价格均是连续型随机变量。然后，咨询工程师选择了蒙特卡罗模拟法进行风险分析。1．你认为咨询工程师的选择正确吗？是否可选用概率树方法进行风险分析？为什么？2．简述蒙特卡罗模拟分析流程。3．咨询人员在分析投资的概率分布时采用了专家调查法，试回答：（1）专家组成员应由哪些人组成？（2）具体操作中，应怎样形成分析结论？

某投资咨询单位承担了某投资项目的可行性研究咨询业务，在完成了市场分析、建设条件和厂址选择、工艺技术方案的确定、环境影响和社会影响分析评价、财务评价与国民经济评价等工作内容后，确定了该项目的财务效益是可接受的，国民经济的直接效益和间接效益均能满足要求。下一步是需要对该项目进行相关的风险分析评价。
【问题】
1．咨询工程师通过分析，确定了项目的关键风险变量有投资、产品销售价格、原材料价格和项目寿命期等，并且产品销售价格和原材料价格均是连续型随机变量。然后，咨询工程师选择了蒙特卡洛模拟法进行风险分析。你认为他的选择正确吗?是否可选用概率树方法进行风险分析?为什么?
2．在用蒙特卡洛模拟法分析中，确定输入变量时要注意什么问题?如何解决?
3．输入变量的概率分布通常有哪些类型?
4．咨询人员在分析投资的概率分布时采用了专家调查法。
（1）专家组成员应由哪些人组成?
（2）每个专家采用什么样的方式提出投资变量的状态及相应的概率?
（3）当出现专家的意见分歧程度较大时，如何处理?
5．表1是该项目投资变量状态及其概率的专家调查的结果，请计算投资的概率分布、期望值、方差及离散系数（在调查时明确:认为低于10000万元，则取10000万元，10000～11000万元之间取11000万元，11000～12000万元之间取12000万元，12000～13000万元之间取决于13000万元，初步调查结果表明，没有专家认为投资额会超过13000万元）。
表1　项目投资变量状态及其概率的调查结果　投资额/万元

通过（）提供的不同时期的比较数字，可以分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力。

相关题目: 指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合; 技术分析者认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析即可预测价格的未来走势。; 期货投资者可以根据所有公开的信息进行分析决策，如果认定期货市场是有效市场，那么投资者不应依据技术分析方法来进行投资分析。（　　）; 证券组合分析模型以“对价格与所反映信息内容偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。（　　）; 在主动债券组合管理中，水平分析法的核心是通过对未来（　　）的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。; 某内部审计师应该利用以下哪项分析性复核程序去确定本年度投资收益的变化是否源于投资策略的变化、投资组合的变化，或者是源于其他因素（）？; 通过调查、分析和汇总,找出影响劳动力市场供给的各种因素并分析,预测未来劳动力市场的变化和发展规划是 ( ); 仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（　　）; 在计算金融资产的在险价值（VaR）时用到历史模拟法和蒙特卡洛模拟法，下列表述正确的是（）。; （）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。; 积极型投资策略旨在通过（）构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。; 分析网络经济下金融市场、金融监管的变化; 蒙特卡洛风险分析法的要点是需要准确估计各因素的变化范围以及各因素变化的概率，这是保证分析结果准确的前提(); 积极型投资策略旨在通过（）构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。; 对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是（）。; （）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。; 历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化模拟证券组合的（）分布，利用分位数给出一定置信度下的VaR估计。; 蒙特卡罗模拟法是通过（）市场价格变化得到组合损益的n种可能结果，从而在观察到的损益分布基础上通过分位数计算VaR。; X房地产开发企业通过"招拍挂"取得一宗土地开发权，该土地性质为住宅用地，项目开发周期为3年。该房地产企业委托一家咨询公司对本项目的市场、方案、效益和风险等进行分析。1．甲咨询工程师设计了三个互斥开发方案，并依据可比性原则，采用动态分析方法对各方案进行了经济效益比较。2．乙咨询工程师采用专家调查法预测了3年后的住宅售价平均值：乐观值为7500元／m²，悲观值为4000元／m²，最可能值为5500元／m²。3．丙咨询工程师通过敏感性分析得知项目效益对住宅价格很敏感，当住宅平均售价为5200元／m²时，项目的内部收益率等于开发商期望的最低回报率（12%）。丙咨询工程师分析了不同住宅售价发生的概率，见表14-11。4．丁咨询工程师认为本项目效益好坏除受住宅价格影响外，还受建设投资、融资政策等变量影响，可以采用蒙特卡罗模拟技术评价其风险。; 技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用是应该注意（）。

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