其词多有对都市繁华生活的描写，对自己羁旅行役感受的表达，以及政治上失意后的激愤与颓放的发泄，大大开拓并丰富了词的题材内容。他接受民间乐曲及民间词的影响，大量制作慢词，并使之成熟，取得了与小令并驾齐驱的地位，这是他对词的发展的一大贡献。柳词以白描见长，多用铺叙，描写尽致；善于点染，情景交融；音韵谐婉，便于歌唱；语言浅切自然，不避俚俗，同时又不乏文人词的精工雅丽，可谓雅俗兼得，形成真率、明朗的独特风格。柳词在题材、体制及表现手法方面均有新的突破，标志着宋词的重大发展和变化。其词之俗，更受市民阶层的欢迎，大大促进了词的普及；其词之雅，也更符合封建文人的口味，促进了词的进一步雅化。柳永是宋初成就卓著的大词人，并对宋词及后世词的发展产生了极为广泛的影响。宋词的婉约与豪放的分化自他开始。