根据福利经济学的基本定理，只有完全竞争市场才能够满足帕雷托效率实现的条件。由于现实的市场并非完全竞争市场，垄断、公共产品、外部效应、信息不对称等的存在导致的市场失效为公共部门的存在提供了理由。
市场经济在其自身的运行中会自发产生缺陷或弊病，这些缺陷或弊病导致市场出现一系列不能有效配置资源的“市场失效”状况，这些事情不能市场来完成或者市场不能做到令人满意。公共部门的存在，使政府通过收入和支出活动的合理安排，可以促进资源配置效率的提高，缓解收额分配不公的矛盾，实现宏观经济的稳定。